인형을위한 스톡 옵션 거래

Dummies를위한 옵션 거래 : 시작하는 방법.

'옵션 더미'에서 거래 옵션으로 이동하려면 몇 가지 기본적인 지식이 필요합니다. 트레이딩을 시작하기에 충분한 기본 사항을 원한다면, 이 인형 용 옵션 트레이딩 문서는 좋은 출발점입니다.

그러나 옵션 거래는 심각한 사업이라는 것을 이해하십시오. 그것은 투기 적이며 손실의 위험이 있습니다.

시작하자.

옵션이란 무엇입니까?

이 기사에 제목을 쓰지 않았다는 것을 알게 될 것입니다. 인형 거래. 옵션이 다르기 때문입니다. 그들은 구매자에게 주식 자산을 사고 팔 수있는 권리를 부여하는 계약 형태입니다. 하지만, 할 의무가 없습니다.

삶의 다른 일반적인 옵션들도 있습니다. 어쩌면 당신이 살길 원하는 땅을 보았을 수도 있습니다. 그러나 당신은 2 달까지 기금이 없을 것입니다. 동기가있는 소유자를 찾으면 그들은 2 개월 후에 약속 된 가격으로 토지를 판매 할 것에 동의 할 수 있습니다.

2 개월 만에 그것을 사지 않아도되지만 '옵션'이 있습니다. 지주에게는 의무가 있습니다. 구매 옵션을 행사하려는 경우 2 개월 동안 부동산을 판매해서는 안됩니다. 그 어느 누구도 그 시간에 그것을 구입할 수 없습니다.

그리고 땅값이 두 배가되면, 그는 합의 가격으로 당신에게 그것을 팔아야합니다.

스톡 옵션 계약은 정확히 동일하게 기능합니다. 그러나 토지 대신 증권의 기초가되는 것은 거래되는 회사의 주식입니다. 옵션 계약은 합의 된 시간 내에 합의 된 가격 (행사 가격)으로 소유자 소유자가 구매자에게 주식을 판매 할 것을 보장합니다.

스톡 옵션의 경우 옵션을 부여하는 수수료가 있습니다. 수수료 (보험료)는 옵션을 행사할지 여부를 결정하는 비용입니다. 아래에서 보험료에 대해 더 자세히 논의하겠습니다.

'콜 (call)'과 '퍼츠 (puts)'란 무엇입니까?

나는이 섹션에서 'Dummies를위한 콜과 퍼팅 옵션 (Call and Put Options for Dummies)'이라는 작은 책을 쓸 수있었습니다. 그러나 개념을 이해할 수 있도록 여기서 요약 해 보겠습니다.

파업 가격이 150 달러 인 미래 2 개월 동안 Apple 옵션을 보유하고 있다고 가정 해보십시오. 150 달러에서 살 수 있습니까? 아니면 150 달러에서 팔 수 있습니까?

그래서, 당신은 주당 150 달러로 100 주를 위해 애플의 'Call Option'을 살 권리가 있습니다. 또는 귀하는 Apple의 Put Option을 100 주에 1 주당 150 달러에 판매 할 권리가 있습니다.

전화를 걸지 여부를 결정하는 것은 Apple 주식 시장이 할 생각에 따라 결정됩니다. 스트라이크 데이트 이전 또는 이후에 애플 주가가 주당 150 달러를 상회 할 것인가?

Apple 주식의 가치가 상승하면 파업 일에 $ 160이 될 수 있습니다. 통화 옵션을 사용하면 Apple 주식을 150 달러에 살 수 있고 $ 10 / share x 100 shares = $ 1,000의 이익을 위해 $ 160로 팔 수 있습니다.

따라서 애플 주식을 파업 날짜까지 140 달러까지 하락할 것으로 생각한다면 150 달러에 풋 옵션을 취할 것입니다. 그 다음 파업 날짜가 도착하면 합의 된 140 달러에 주식을 살 권리를 행사할 수 있습니다. 그런 다음 10 달러 / 주 x 100 주 = 1,000 달러의 이익을 위해 150 달러에 팔아라.

다른 말로하면 콜 옵션은 당신이 낮게 살 수 있고, 풋 옵션은 당신이 높게 팔자.

앞서 나는 옵션을 얻으려면 프리미엄이 필요하다고 언급했다. 옵션 계약을 맺는 데 드는 비용.

옵션의 비용은 두 가지 주요 요소의 조합입니다. 현재 주가 차이 (본질 가치). 파업 가격과 만료일까지 남은 시간 (시간 값).

현재 시장 가격이 파업 가격보다 높을 경우 통화 옵션은 내재 가치를가집니다. 풋 옵션 내재 가치는 현재 시장 가격이 파업 가격보다 얼마나 낮 냐에 달려있다.

Apple 주식의 현재 시장 가격이 100 달러이고 Apple 주식 옵션에 대해 $ 5 / share를 지불하면. 파업 가격이 103 달러라면 내재 가치는 3 달러이고 시간 가치는 2 달러입니다.

주식 가격이 만기일까지 100 달러를 유지하면 시간 가치는 사라집니다. 그러나 시간 가치 만 쇠퇴하기 때문에 여전히 주식을 103 달러에 팔 수 있습니다. 내재 가치가 아닙니다.

바이너리 옵션이란 무엇입니까?

바이너리 옵션은 간단한 옵션 계약으로 위험이 설정되어 보상을받습니다.

상인의 관점에서 특정 주식이 정해진 시간 동안 오르 내릴지를 선택합니다. 상인은 그들의 예측에 돈을 베팅합니다.

상인은 그들의 교육 된 추측이 맞으면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지 알 수 있습니다. 상인이 올바르게 추측하면 그들은 위험한 돈을 받게됩니다. 그리고 정상에 반환. 상인의 수익률은 보통 큰 편입니다 (70-85 %가 일반적입니다).

이진 옵션 계약에는 세 가지 중요한 요소 (만기 시간, 파업 가격 및 지불금 제안)가 있습니다.

옵션 스프레드가 검토 됨 (Dummies의 옵션 스프레드)

동일한 만기 종목의 옵션을 동시에 매입 및 매도함에 따라 옵션 스프레드가 발생하지만, 만기일 및 행사 가격이 다르다.

통화를 사용하는 것이 확산 된 통화 옵션입니다. 스프레드는 put 옵션을 사용합니다.

구매자는 스프레드 옵션 스프레드를 사용하여 거래 비용을 낮 춥니 다.

결론.

옵션 거래에 관련된 큰 재정적 인 위험 때문에 실제 옵션 더미는 그 제목을 받아 들일 필요가 있습니다. 또한 옵션 거래에 대해 스스로 교육해야 할 책임이 있습니다.

여기에 제시된 정보는 빅뱅 거래 빙산의 일각입니다. 가벼운 소개와 옵션 거래의 복잡성에 대한 인식을 제공합니다.

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Robert Horton이 말합니다.

좋은 기사; 나는 꽤 많이 배웠다. 하나의 비판; 증거 독자를 구하십시오.

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저자 정보.

Tom Smallwood.

Tom은 전직 회계사가 기업가로 변신 한 사람입니다. 그는 재정 고문이 아니지만 친구 및 동료에게 많은 재정적 인 조언을하는 경향이 있습니다. 그는 현재 작은 온라인 벤처 기업과 블로그를 운영하여 자신의 연구와 경험을 소개합니다.

인형 거래 옵션.

트레이딩 스톡 옵션은 거액의 돈을 들이지 않고도 주식 투자에 참여하는 동시에 돈을 잃을 위험을 제한하는 방법입니다. 거래 옵션에는 자체 어휘 및 절차가 있습니다. 그 중 많은 부분이 직관력을 잃을 수도 있지만 스톡 옵션과 자동차와 같은 자산을 보호하기 위해 보험을 사는 것은 유사합니다.

옵션 어휘 이해하기.

옵션은 주식, 주식, 교환 상장 자금 및 기타 유사한 상품을 다룰 때 투자자가 갖는 선택을 나타냅니다. 옵션 자체는 파업 가격 및 만료 날짜라고하는 미리 결정된 가격의 100 주를위한 계약입니다. 구매 및 판매와 동의어 인 호출 및 풋이라는 두 가지 기본 유형이 있습니다. 이러한 것을 기억하는 쉬운 방법은 구매를 '전화 거는 것'으로 생각하는 것입니다. 및 "퍼팅 아웃 (put out)"으로서 판매하는 단계를 포함한다. 옵션의 구매자는 프리미엄을 위해 파업 가격으로 100 주를 사거나 팔 권리를 매입합니다. 옵션 조건으로 작가라고 불리는 판매자는 구매자가 옵션을 행사하면 판매하거나 구매해야합니다.

옵션으로 위험을 제한하는 방법.

옵션 구매자는 옵션 계약 조건에 따라 구매 또는 판매 할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 잠시 자동차 보험을 고려하십시오. 사고가 났을 때를 대비하여 자동차의 현금 가치의 일부분 만 보험에 가입하고 자동차를 수리하거나 교체해야합니다. 보험료는 자동차의 총 가치를 위협하지 않는다는 확신을줍니다. 옵션 계약을 구입하는 것도 비슷합니다. 구매자는 주식이 미래의 날짜까지 가치를 얻거나 잃을 것이라고 예측하고, 행사 가격이 주식의 예측치보다 낮거나 높은 옵션을 구매합니다. 구매자가 잘못되었을 경우 옵션을 만료시켜 스톡 옵션 보험료 만 상실하게됩니다. 100 개의 주식에 대한 가치 손실이 아닙니다.

통화 옵션으로 수익을 창출하십시오.

주식 가치가 만료되기 전에 콜 옵션의 파업 가격을 상회 할 때, 구매자는 옵션을 행사하고 주식을 매입 할 수 있습니다. 그러나 지금은 옵션 자체의 가치가 있으며, 이것은 일반적으로 옵션 거래가 돈을 버는 방법입니다. 이제 구매자는 옵션 작가가 제공해야하는 현재 시장 가격보다 저렴한 주식을 구매하려는 사람에게 계약을 판매 할 수 있습니다. 그 판매액의 가치는 파업 가격과 현재 가치의 차이와 옵션에 남아있는 시간에 달려 있습니다. 구매자가 옵션 프리미엄을 회수하는 한 이익이 실현됩니다.

풋 옵션으로 돈 버는 법.

풋 옵션 구매자는 주식 가치가 파업 가격 이하로 떨어지길 원합니다. 이 경우, 작가는 시장보다 높은 가격으로 구매자의 옵션에서 100 주를 사야 할 의무가 있습니다. 이 옵션 계약은 낙찰 주식 보유자에게 매력적입니다. 구매자는 옵션 프리미엄을 초과하는 금액에 대해 풋 옵션을 판매하여 수익을 얻습니다.

Dummies 치트 시트를위한 트레이딩 옵션.

거래 옵션은 거래 주식과는 조금 다르지만 연구와 연구가 필요합니다. 거래 옵션을 사용하려면 주문 유형, 차트로 시장의 변화를 읽는 방법, 주식 변경이 인덱스 및 옵션에 미치는 영향을 인식하는 방법 및 인덱스 구축 방법을 알고 있어야합니다.

거래 주문 유형.

주식을 거래 할 때 다양한 주문 유형을 사용할 수 있습니다. 일부 보장 실행, 다른 보장 가격. 이 간단한 목록은 인기있는 거래 주문 유형과 알아야 할 거래 용어에 대해 설명합니다.

시장 질서 : 시장 질서는 거래 대기열 (a. k.a., trading book)에서의 우선 순위와 시장의 깊이를 고려하여 현재 시장에서의 집행을 보장하는 것이다.

제한 주문 : 제한 주문은 가격을 보장 하나 실행은하지 않습니다. 주문에 한도를두면 다음과 같은 경우 시장 주문처럼 취급됩니다.

구매할 때 한도가 현재 시장 가격 또는 그 이상이거나 주문을 만족시킬 수있는 충분한 계약이 있습니다 (예 : 가격이 2.50 달러 이하인 경우 $ 2.50로 구매 제한).

판매 할 때 귀하의 한도는 현재의 시장 입찰가 또는 그 이하이며 귀하의 주문을 만족시키기에 충분한 계약이 있습니다 (예를 들어, 묻는 가격이 $ 2.50 이상일 때 $ 2.50로 구매하는 제한).

정지 명령 : 중지 명령은 중지 손실 명령이라고도하며 징계와 거래하기위한 위험 관리 도구입니다. 스톱은 옵션 가격이 특정 레벨로 거래되거나 이동하면 시장 주문을 유발하는 데 사용됩니다. 정지는 현재 시장보다 덜 우호적 인 가격을 나타내며 일반적으로 기존 위치에 대한 손실을 최소화하는 데 사용됩니다.

중지 제한 주문 : 중지 제한 주문은 일반 중지 주문과 유사하지만 시장 주문 대신 제한 주문을 실행합니다. 이것이 정말로 매력적일 수 있지만, 당신은 특정한 시장 움직임에 관해서 많이 요구하고 있습니다. 추가 위험을 감수하면서 종료해야하는 주문을 종료하는 것을 방지 할 수 있습니다. 정류장에 도달하면 시장이 당신을 상대로 갈 것입니다.

기간 : 귀하의 주문을 처리하는 두 가지 주요 기간이 있습니다.

시장이 폐쇄되면 현재 거래 세션 또는 다음 세션.

귀하가 주문을 취소하거나 중개인이 주문을 해지 할 때까지 (아마도 60 일 이내에 귀하의 중개인에게 확인하십시오)

취소 또는 변경 : 진행중인 주문을 취소하려면 취소 주문서를 제출하십시오. 안내가 완료되면 주문이 취소되었음을 알리는 보고서를 받게됩니다. 주문이 이미 실행 된 상태 일 수 있습니다. 이 경우 주문을 취소하기에는 너무 늦었고 실행 세부 정보로 채워진 보고서를 받게됩니다. 말할 필요도없이 시장 주문을 취소 할 수 없습니다. 주문 변경은 다음 두 가지 방법 중 하나를 변경할 수 있기 때문에 취소와 약간 다릅니다.

원래 주문을 취소하고 취소를 확인하는 보고서를 기다린 다음 새 주문을 입력하십시오.

원래 주문이 이미 실행 된 경우를 제외하고는 기존 주문을 수정 된 한정자로 대체하는 취소 / 변경 또는 대체 주문을 제출하십시오. 이 경우 교체 주문이 취소됩니다.

투자 추적에 사용되는 차트.

가격 데이터는 차트에서 특정 기간 동안의 시장 거래 활동을 보여주기 위해 사용됩니다. 다음 목록은 투자를 추적하는 동안 발생할 수있는 차트 유형 중 일부를 보여줍니다.

꺾은 선형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. 각 기간의 단일 가격 데이터 포인트는 라인을 사용하여 연결됩니다. 이 차트는 일반적으로 종가를 사용합니다. 꺾은 선형 차트는 기간의 범위 데이터에서 노이즈를 필터링하여 가격 이동 및 추세에 대한 "큰 그림"정보를 제공합니다. 꺾은 선형 차트의 한 가지 장점은 사소한 움직임이 필터링되어 필터링된다는 것입니다. 꺾은 선형 차트의 단점은 하루 중 거래 강도에 대한 정보를 제공하지 못하거나 한 기간에서 다른 기간으로 간격이 발생했는지 여부를 제공하지 않는다는 것입니다.

OHLC (Open-High-Low-Close) 막 대형 차트 :이 차트는 가격 대비 시간을 사용합니다. 기간의 거래 범위 (저가에서 높음)는 세로 막대로 표시되며 시작 가격은 범위 막대의 왼쪽에 가로 탭으로 표시되고 종가는 범위 막대의 오른쪽에있는 가로 탭으로 표시됩니다. 총 4 개의 가격 포인트가 각 막대를 구성하는 데 사용됩니다. OHLC 차트는 거래 기간의 강도와 가격 격차에 대한 정보를 제공합니다. 일일 차트를 참조 점으로 사용하면 상대적으로 긴 세로 막대는 가격 범위가 하루 동안 매우 클 수 있음을 나타냅니다.

촛대 형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. OHLC 차트와 유사하게 두꺼운 막대로 강조 표시된 기간에 대한 공개와 마감 간의 가격 범위를 사용합니다. 이 차트에 고유 한 패턴은 일별 분석을 향상시킬 수 있습니다. 촛대 차트는 매일 차트에 가장 잘 적용되는 황소와 곰 사이의 전투와 관련하여 별개의 패턴 해석을합니다. 또한 기간별 데이터를 통합하여 가격 범위와 격차를 표시합니다.

재무 지표의 구축 방법.

재무 인덱스 변경 사항을 이해하려면 인덱스 작성 방법을 알아야합니다. 인덱스는 동일하게 만들어지지 않습니다 (물론 ... 하나입니다). 재무 지표는 세 가지 방법으로 구성됩니다.

가격 가중치 : 고가의 주식을 선호합니다.

시가 총액 비중 : 상위권 종목 선호.

동일 가중 평균 : 각 주식은 동일한 영향을 미칩니다.

주식이 지수에 어떻게 영향을 미치는지.

재정 지표는 주식, 채권 또는 원자재 그룹의 가격을 측정하는 도구입니다. 하나의 재고가 변경되면 색인이 변경됩니다. 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

고가의 주식이 가중치 가중 지수에서 하락하면 낮은 가격의 주식이 하락할 때보 다 지수가 더 많이 하락하게됩니다. Dow는 Boeing (100 달러 근처에서 거래)이 Pfizer (25 달러 근처에서 거래)보다 더 큰 영향을받는 가격 가중 지수의 한 예입니다.

S & P 500과 같은 시가 총액 가중 지수는 가격에 관계없이 시가 총액이 높은 주식에 더 많은 영향을받습니다. Microsoft는 주당 30 달러로 거래 할 수 있지만 시가 총액은 약 2,900 억 달러로 엄청납니다. 그것이 위 또는 아래로 움직일 때 주당 55 달러로 거래되는 Amgen보다 S & amp; P 500에서 더 큰 변화를 창출하지만 시총은 약 640 억 달러에 불과합니다.

동일한 가중 지수의 모든 주식은 지수 가치에 동일한 영향을 주어야합니다. 지수를 균형있게 유지하려면 주식을 분기별로 조정해야합니다. 이렇게하면 지난 3 개월 동안 큰 이익을 보았던 주식이 지수에 너무 많이 비중되는 것을 막을 수 있습니다.

인형 거래 옵션.

거래 주식은 매우 직관적입니다. 저렴한 가격으로 주식을 사서 더 높은 가격으로 팔면 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 거래 옵션은 다른 모든 볼 게임입니다.

출발 선을 떠나기 전에 쎄타, 감마, 베가, 파업 가격과 같은 새로운 옵션을 만나게됩니다. 트랙에서 멈추고 주식의 간단한 세계로 돌아가는 것이 더 쉽습니다. 하지만 거기에 매달려!

포트폴리오를 보호하고 일관된 수입을 올리고, 주식이 떨어지면 돈을 벌며, 변동성으로 이익을 얻는 옵션을 사용할 수 있습니다.

자신이하는 일을 모를 경우 거래 옵션 또한 위험 할 수 있습니다. 그러나 옵션 거래 조건 및 정의를 배우기 위해 약간의 노력을 기울이면 옵션을 통해 포트폴리오 위험을 낮추고 정기적 인 현금 흐름을 생성하는 방법을 발견 할 수 있습니다.

목차.

Dummies를위한 옵션 거래 :

용어 및 정의.

옵션을 처음 시작하는 경우, 첫 번째 단계는 기본 옵션 정의를 배우는 것입니다.

가격, 보험료 및 계약금은 처음에 협박으로 느껴질 수 있지만 신속하게 신속하게 처리 할 수 ​​있습니다.

먼저 주목해야 할 두 가지 유형의 옵션은 통화 옵션과 풋 옵션입니다.

옵션 유형 : 통화 및 송수화기.

통화 옵션과 풋 옵션은 모두 관련 권리가있는 계약입니다.

통화는 특정 기간 동안 고정 가격으로 주식을 살 권리입니다. 풋 (put)은 특정 기간 동안 주식을 고정 가격으로 판매 할 권리입니다.

이러한 권리는 구매 및 판매 될 수 있습니다. 예를 들어 특정 가격으로 일정 기간 주식을 살 권리가있는 통화 옵션을 구입할 수 있습니다. 또는 특정 가격으로 일정 기간 주식을 살 권리가있는 통화 옵션을 다른 사람에게 판매 할 수 있습니다.

마찬가지로 특정 기간 동안 고정 가격으로 주식을 판매 할 수있는 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 또는 풋을 다른 사람에게 팔아 고정 된 가격으로 주식을 일정 기간 팔 수있는 권리를 부여합니다.

옵션이 주식과 다른 점은 무엇입니까?

주식과 옵션의 큰 차이점은 처음부터 분명합니다. 주식으로, 대부분의 사람들은 낮게 사고 파는 개념에 익숙합니다.

옵션을 사용하면 구입하는 것보다 더 높은 가격으로 판매하기를 원할 수도 있습니다. 그러나 옵션을 사면 옵션 거래를 시작할 필요가 없습니다. 옵션을 다른 사람에게 판매하여 거래를 시작할 수 있습니다.

반 직관적 인 것으로 들리면 대부분의 옵션 거래 초보자를위한 것입니다. 그러나 머리를 감싸는 것이 가장 힘든 개념 일 수 있다고 위안을 삼고, 학습 한 후에는 학습 여정이 원활 해집니다.

무역을 시작하기위한 옵션 판매에 대해 생각하는 한 가지 방법은 단 축 주식과 비교하는 것입니다. 상인이 주식이 떨어질 것이라고 생각하면 짧은 주식 포지션을 열 수 있습니다. 이것은 현행 가격으로 주식을 팔려고 차용하고, 나중에 주식 포지션을 커버 (또는 닫는)하기 위해 구매하는 것입니다. & # 8211; 저렴한 가격에 돈을 버는 것.

상인은 여전히 ​​낮은 가격에 매매하고 돈을 벌기 위해 매도하고 있지만 단순히 매매하는 순서를 뒤집습니다. 주식을 매수하고 나중에 매각하여 매매를 시작하는 대신, 매도자는 주식을 매각하여 매매를 시작한 후, 매입을 통해 매도를 마무리한다.

마찬가지로, 거래를 시작한 후 나중에 저가의 돈을 벌 수있는 옵션을 팔 수도 있습니다.

Dummies를위한 옵션 거래 :

옵션 판매시 의무.

옵션을 판매하여 거래를 시작하면 주식을 매매 할 의무가 생깁니다.

기본 주식을 살 권리를 행사하려는 다른 상인에게 콜 옵션을 판매 할 때, 주식을 팔아야합니다.

그리고 당신이 풋 옵션을 팔아서 거래를 시작할 때 당신은 의무를집니다. 주식을 팔 권리를 행사하기로 결정한 풋 옵션을 매매 한 상인이라면, 그 주식을 매입해야합니다.

콜 옵션을 판매하여 거래를 시작할 때, 주식을 매각해야하는 의무가 있습니다 (즉, 콜 바이어가 주식 매입 권리를 행사할 경우). 풋 옵션을 매각하여 거래를 시작할 때, 자신이 옳은 주식을 팔기로 결정하면 풋 매입 구매자로부터 주식을 사야 할 의무가 있습니다.

옵션을 판매하여 거래를 시작하면 다음과 같은 의무를 수행합니다.

막 시작하면 TastyWorks 및 thinkorswim과 같은 훌륭한 옵션 브로커에게 옵션 판매 프로세스를 도와 줄 풍부한 지식의 직원이 있습니다.

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커미션 : 모든 거래가 수수료없이 이루어집니다. 계정 잔액 최소 : $ 0 커미션 : 주식의 경우 5 달러의 고정 이자율; 계약 옵션 당 개당 $ 1.

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수수료 : 거래 당 $ 6.95 계정 최소 : $ 0 프로모션 : $ 3,000 보증금을 기준으로 60 일 동안 무료로 거래 할 수 있습니다.

옵션은 오름세 또는 약세 일 수 있습니다.

초보자 거래자는 일반적으로 통화 옵션에 대해 처음부터 알기 때문에 가장 간단한 옵션입니다.

콜 옵션을 사는 것은 어떤면에서 주식을 사는 것을 반영하기 때문에 이해하기 쉽습니다. 낮은 주식을 살 때 상승하면 이익을 위해 팔 수 있습니다. 일반적으로 기본 재고가 올라갈 때 더 낮은 가격으로 전화를 사면 더 높은 가격으로 판매 할 수 있습니다.

이런 이유로, 초보자 옵션 거래자들은 때때로 전화가 항상 강세라고 생각합니다. 즉, 주식이 올라갈 때만 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 콜 옵션은 주식이 떨어지면 돈을 벌 수 있습니다. 그것은 단지 당신이 전화를 사거나 전화를 팔아 무역을 시작 하느냐에 달려 있습니다.

통화 옵션은 거래를 시작하기 위해 항상 구매되는 것은 아닙니다. 통화 판매를 통해 거래를 시작할 수도 있습니다. 그리고 거래를 시작하기 위해 전화를 걸면 주가가 내려갈 때 돈을 벌기 때문에 주식 매도는 주식이 하락할 때 돈을 벌 수 있다는 곰 같은 전략으로 분류됩니다.

따라서 전화는 강세이거나 약세가 될 수 있습니다. 거래를 시작하라는 전화를 사면 주식을 늘려 돈을 벌고 싶기 때문에 전화를 사기가 좋다.

반면에 거래를 시작하기 위해 전화를 걸면 주식을 팔아서 돈을 벌기를 원하기 때문에 판매 전화는 약세입니다.

마찬가지로, 풋 옵션은 거래를 시작하기 위해 사고 팔 수 있습니다.

주식을 떨어 뜨리면 돈을 벌 수있는 풋 옵션을 사서 곰 같은 주식을 얻을 수 있습니다.

또는 풋 옵션을 매각하여 거래를 시작할 수 있습니다. 이는 기본 주식이 상승하면 수익을 올리며 그렇게 낙관적입니다.

옵션 조건 : Strike Price.

우리는 전화와 풋을 특정 가격으로 사고 팔 수 있다고 언급했습니다. 이 가격을 파업 가격이라고합니다.

보다 공식적으로, 파업 가격은 다음과 같이 정의됩니다.

통화 또는 담보 계약의 권리 또는 의무에 따라 주식이 매매되는 미리 합의 된 가격.

스트레스 가격에 전화하십시오.

콜 옵션을 $ 100의 가격으로 구매한다면, 주식이 얼마나 높은지간에 항상 주식을 100 달러에 구매할 권리가 있음을 의미합니다. 주식 가격이 200 달러로 상승하더라도 여전히 100 달러에 주식을 살 수 있습니다.

그것은 좋은 거래처럼 보일지도 모릅니다. 그러나 다른 누군가가 무역의 반대편에 있다는 것을 기억하십시오. 그리고 그들에게는 결과가 매우 비쌉니다.

무역 반대편에있는 사람은 콜 옵션을 팔았으며, 구매 결정시 주식을 팔아야합니다.

주식을 200 달러에 올리면 그들은 여전히 ​​100 달러에 팔아야합니다. 그들이 주식을 소유하고 있지 않다면, 그들은 먼저 $ 200의 현재 가격으로 그것을 사야 만합니다. $ 100에 당신을 다시 팔아서, 주당 $ 100의 손실을 가져옵니다.

빨리 볼 수 있듯이 전화를 팔아 거래를 시작하면 위험이 높습니다. 이런 이유로, 많은 브로커는 당신이 근본적인 주식을 소유하지 않을 때 전화 판매에 엄격한 제한을가합니다.

기본 주식을 소유하지 않을 경우 판매 전화는 알몸 전화 판매로 설명됩니다. 벌거 벗은 전화는 일반적으로 가장 정교하고 깊숙한 옵션 거래자에게만 적합합니다.

훨씬 안전하고 인기있는 전략은 주식을 소유하고 그것에 주식을 팔 때입니다. 이 전략은 커버 드 콜 (coverage call)이라고하며 일관된 소득을 창출하는 가장 안전하고 최선의 옵션 거래 전략 중 하나입니다.

OptionsXpress와 같은 주요 옵션 거래 플랫폼을 사용하면 통화료를 지불하기가 쉽습니다.

별 5 개 중 4 개

수수료 : 무역 당 $ 4.95 계정 최소 : $ 0 프로모션 : $ 5,000 이상 이체 된 수수료없는 거래 50 개.

파업 가격.

풋 옵션을 구매할 때 특정 가격으로 구매할 수 있습니다. 이렇게하면 일정 기간 동안 미리 합의 된 가격으로 주식을 팔 권리가 생깁니다.

예를 들어, $ 50의 가격으로 풋 옵션을 구입하고 주식이 $ 30까지 떨어지면 현재 주식 가격이 $ 30이지만 여전히 $ 50로 주식을 팔게됩니다.

그 좋은 거래로서, 다른 상인이 그 $ 20을 잃고 있다는 것을 명심하십시오. 주식을 매각 할 권리를 행사할 때 상대방의 상인이 매입해야합니다. 따라서 그들은 30 달러에 거래를하고 있지만 50 달러로 주식을 매입해야합니다.

그것은 다른 상인을위한 익지 않는 거래 같이 보일지도 모른다. 그리고 주식이 계속 떨어지면 그것은 더 나 빠진다. 하지만 풋 옵션을 판매 한 상인은 좋은 결과에 대해 베팅하는 보험 영업 사원과 같다고 명심하십시오.

거래가 열리고 내기가 주식이 더 낮아지지 않을 때 풋내기 판매자는 프리미엄을 주머니에 넣었습니다. 주식이 더 많이 움직 였다면 돈을 벌었을 것입니다. 사실, 주식 가격이 평평하게 유지 되더라도 그들은 돈을 벌었을 것입니다.

보험 회사와 마찬가지로, 판매자가 잃는 유일한 시간은 나쁜 결과가있을 때입니다. & # 8211; 주식이 떨어지면.

풋내기 구매자로서, 주식 매매를하기 위해 매수를하기 때문에 주식이 오르면 돈을 잃어 버렸을 것입니다.

풋 옵션에 돈을 지불하기 위해 돈을 주머니에서 꺼내었기 때문에 보험 정책과 동등한 금액을 구입했습니다.

주식이 떨어졌을 때, 보험 계약은 당신에게 더 높은 가격으로 주식을 팔 권리를주었습니다. 마찬가지로 자동차 보험에 대한 비용을 지불하고 차 충돌 사고가 발생하면 보험금을 현금화하고 새 차를 구입할 수 있습니다.

옵션 정의 :

소지자 및 작가.

옵션 보유자.

옵션을 구입하면 옵션의 소유자가됩니다. 전화 옵션 보유자 또는 풋 옵션 보유자가 될 수 있습니다.

옵션 보유자는 옵션 작성자보다 훨씬 많은 권한을가집니다. 예를 들어, 만료 될 때까지 언제든지 전화를 걸 었는지 또는 넣을 지에 따라 주식을 매매 할 권리를 행사할 수 있습니다.

옵션 작성자.

반대로 옵션을 판매하면 옵션 작성자로 분류됩니다. 당신이 전화를 팔 때, 당신은 콜 작가이고, 당신이 풋을 팔 때, 당신은 쓴 작가입니다.

기본 주식을 소유하고 있지 않으면 통화 기록이 매우 위험 할 수 있습니다. 이러한 확인되지 않은 통화는 알몸 통화로 표시되며 이러한 통화를 판매 할 때 발생하는 위험은 이론적으로 무제한입니다. 주가가 올라갈 때 위험과 손실이 증가합니다.

puts 작성은 전화 작성만큼 위험하지는 않지만 다소 위험합니다. 당신이 풋을 팔 때, 당신은 벌거 벗은 입지라고 불리는 것에 들어갑니다. 주식이 더 낮은 경우, 배정 된 경우 기본 주식을 매입 할 의무를 이행해야합니다.

누드 입금 상태에서 잃을 수있는 최대 금액은 주식에 대해 지불하는 금액에서 풋을 팔 때받은 금액을 뺀 금액입니다.

옵션 정의 :

주식과 달리 옵션은 일정 기간 동안 존재하고 옵션 계약이 무효화됩니다. 이론적으로는 주식을 영원히 보유 할 수 있지만 만료일을 기준으로 옵션이 결국 만료됩니다.

만료일은 옵션 계약이 무효화되는 날짜입니다.

구입 한 전화 및 풋은 만료일까지 언제든지 행사할 수 있습니다.

예를 들어, 전화를 사면 만료일까지 기본 재고를 살 권리를 행사할 수 있습니다. 그리고 풋 옵션을 사면 만료일까지 언제든지 주식을 팔 권리를 행사할 수 있습니다.

옵션을 판매 할 때 만료일까지 언제든지 옵션을 지정할 수 있습니다.

예를 들어 콜 옵션을 판매하는 경우 기본 주식을 팔아야하며 Put 옵션을 판매하는 경우 기본 주식을 매입 할 의무가 부여 될 수 있습니다.

옵션 정의 :

내재적 및 내재적 가치.

통화를 매수 또는 매도하거나 금액을 지불 할 때 옵션 값이라고하며 내재 가치와 외적 가치 (시간 가치라고도 함)의 두 가지 구성 요소가 있습니다.

내재 가치는 옵션이 현금 인 경우 주식 가격과 파업 가격의 차이입니다.

콜 옵션은 주가가 통화 가격보다 높을 때 인 - 더 - 돈입니다.

풋 옵션은 주식 가격이 풋 펀드 가격보다 낮은 경우에 돈이됩니다.

콜 옵션 행사 가격이 현재 주가보다 높으면 해당 행사 가격은 현재 주가보다 낮을 경우 풋 옵션이 out-of-the-money 인 반면 out-of-the-money 콜이라고 표시됩니다.

옵션의 주식 가격과 파업 가격이 거의 같을 때, 옵션은 돈이라고합니다.

외재 가치는 옵션이 본질적인 가치를 초과하는 가치입니다.

외래 값 또는 시간 값은 옵션의 가격에 영향을 미치는 이른바 "옵션 그리스"중 하나 인 theta라는 요소로 인해 만료 날짜가 가까워짐에 따라 침식됩니다.

Dummies를위한 옵션 거래 :

인형 가이드를위한이 옵션 거래의 가장 중요한 구성 요소 중 하나는 옵션의 가격 결정에 영향을 미치는 위험의 척도 인 옵션 그리스입니다.

옵션 greeks는 대부분 그리스 문자의 이름을 따서 명명되며, 다음과 같이 vega가 예외로 사용됩니다.

델타는 기본 주식의 단위 변경에 대한 옵션 변경 비율을 측정합니다.

예를 들어 델타가 통화의 경우 0.50이면 주식이 $ 1 올라갈 때 통화 옵션 값이 $ 0.50 증가합니다.

델타는 긍정적이거나 부정적 일 수 있습니다.

전화를 사면 델타는 긍정적입니다. 주가가 올라갈 때 통화가 돈을 벌 수 있습니다. 풋을 사면 델타는 부정적입니다. 주식이 떨어지면 돈을 벌 수있다. 통화를 판매 할 때 델타는 부정적입니다. 주식이 떨어지면 전화가 돈을 번다. 풋을 팔 때, 델타는 긍정적입니다. 주식은 주식이 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다.

델타와 세타는 아마 옵션의 가격에 가장 큰 영향을 미쳤으므로 아마도 가장 중요한 옵션 중 두 가지 일 것입니다.

Theta는 시간의 영향으로 옵션 프리미엄이 감소하는 비율을 측정합니다.

옵션이 만료 날짜에 가까워지면 시간 값 또는 외부 값이 비트 단위로 지워지고 나머지는 모두 동일합니다. 매일 옵션은 세타로 인해 약간의 가치를 잃고 만료일에 가까울수록 감쇠율이 빠릅니다.

Theta는 옵션의 가치 하락 정도를 알려줍니다. 예를 들어, theta가 -0.15 인 경우 매일 옵션이 시간이 지남에 따라 0.15 달러의 가치가 손실된다는 것을 알 수 있습니다.

감마는 델타에 영향을 미치고 옵션 가격에 영향을주기 때문에 이해하기 어려운 골목 중 하나 일 수 있습니다.

감마는 기본 주식에 대한 델타의 변화율을 측정합니다.

감마가 0.10이고 델타가 0.50이면 주식의 가치가 $ 1로 변경되면 델타는 0.60으로 증가하거나 감마가 양수인지 음수인지에 따라 0.40으로 감소합니다.

그리스 알파벳 문자 다음에 레이블이 지정되지 않은 그리스 문자는 Vega입니다.

베가는 묵시적인 변동성의 변화가 발생할 경우 옵션 가격의 변화율을 측정합니다.

vega가 0.20이면 암시 된 변동성이 1 % 증가하면 옵션의 가치가 $ 0.20 증가합니다.

주의를 기울여야 할 가장 중요한 옵션은 Rho입니다. 왜냐하면 너무 자주 변경되지 않고 다른 그리스에 비해 옵션의 가격에 비교적 작은 영향을 미치기 때문입니다.

Rho는 이자율이 변할 때 옵션 가격의 변화율을 측정합니다.

rho가 0.05 인 경우 금리가 1 % 인상되면 통화 옵션 가격이 1.10 달러에서 1.15 달러로 인상됩니다.

Dummies를위한 옵션 거래 :

옵션 체인.

주식을 살 때, 당신은 입찰가와 물가를 인용합니다. 당신은 주식을 살 때 물가를 지불하고 주식을 팔 때 당신은 입찰 가격을받습니다.

옵션을 사고 팔면 조금 더 복잡해집니다. 동일한 주식에 대해 다른 옵션을 여러 기간 동안 다른 파업 가격으로 매매 할 수 있습니다.

다음은 기본 주식이 $ 124.10에 거래되는 옵션 체인의 예입니다.

옵션 체인의 초점은 통화 옵션입니다. 음영 처리 된 영역은 통화 중 통화 옵션이므로 시각적으로 볼 수 있습니다. 파업 가격은 124.10 달러보다 낮다.

Ask Price : 옵션을 구매할 때 지불하는 가격입니다. 입찰가 : 옵션을 판매 할 때받는 금액입니다. 거래량 : 거래 된 일일 계약 수입니다. 미결제 : 오픈 된 총 계약 건수입니다. 내포 된 변동성 : 때때로 IV로 표시되며 가격 이동의 가능성을 측정합니다.

회사의 수입 발표가 임박한 경우, 암묵적 변동성은 일반적으로 대부분의 주식에 대해 더 높아질 것입니다. 이것은 뉴스가 공개 될 때 주가가 정상보다 더 많이 움직일 것이라는 기대를 반영합니다.

묵시적인 변동성이 높아지면 옵션의 가격이보다 높게 조정됩니다. 옵션을 사면 더 비쌉니다. 옵션을 판매 할 때 더 많은 프리미엄이 주어집니다.

보통 이익이 발표 된 후에는 묵시적인 변동성이 곧 정상 수준으로 돌아갑니다.

In-the-money : 위의 옵션 체인에서 주가보다 낮은 가격의 콜 옵션이 있음을 알게 될 것입니다. Out-of-the-money : 주가보다 높은 가격의 콜 옵션은 out-of-the-money입니다. At-the-money : 파업 가격과 주가가 거의 같을 때 옵션은 위의 옵션 체인의 파업 124 옵션처럼 at-the-money라고합니다.

기술적으로 124 가격 옵션은 주식 가격보다 약간 낮기 때문에 돈이 들지만 대부분의 경험이 풍부한 옵션 거래자는 파업 가격과 주가를 매우 가깝다고 평가하여 옵션을 at - 돈 .

이 인형 용 옵션 트레이딩 가이드에서는 옵션 거래 조건 및 정의에 대해 설명했습니다. 옵션 거래 101 기본 사항에 익숙해지면 가장 강력한 옵션 거래 전략 중 하나 인 보상 통화를 배우는 것이 좋습니다.

보상 대상 통화는 거의 모든 주주가 알아야 할 전략입니다. 그것은 아마도 가장 간단하면서도 강력한 옵션 트레이딩 전략 중 하나이며, 일관된 수입을 창출 할 수있는 가능성이 있습니다.

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