무역 옵션 pdf

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옵션 전략 가이드.

새로운 거래를 분석 할 때 현재 시장 상황에 맞는 올바른 옵션 전략을 항상 선택하고 있는지 확인하는 데 도움이되는 대화 형 전략 가이드의 PDF 버전입니다.

수입 거래 가이드.

이러한 일일 변동성 이벤트, 예상 이동 계산, 사용 전략, 조정 등을 할 때 고려해야 할 가장 중요한 사항을 포함하여 수익 거래에 대한 궁극적 인 가이드

만료 달력.

월별 및 분기 별 스톱 거래 일자 및 옵션의 물리적 만료일에 대한 완전한 3 년간의 검토. 우리는 현재의 모든 주요 시장 공휴일과 휴업을 추가합니다.

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정의 된 위험 전략 조정.

크레딧 스프레드, 철 콘도르 등과 같이 정의 된 리스크 거래에 대한 조정 및 헤지 작성을위한 가이드입니다. 가격 가이드 라인과 특정 타이밍 팁을 제공 할 것입니다.

7 단계 엔트리 체크리스트.

귀하가 다음 거래를 시작하기 전에 꼭 확인해야 할 7 가지 주요 항목. 이 빠른 체크리스트는보다 지능적인 출품작을 작성함으로써 피해를주지 않도록 도와줍니다.

IV 백분위 수 가이드.

어떤 특정한 주식의 현재 IV 등급과 IV의 차단 된 각 부문에 대한 최선의 전략에 따라 거래해야하는 방식을 이해하는 데 도움이되는 시원하고 단순한 시각적 도구.

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최적의 거래 수.

높은 확률의 확률이 유리하도록 매년 얼마나 많은 거래를해야하는지 알고 있습니까? 우리는 당신이 얼마나 활동적이어야 하는지를 알기 위해 여기에서 헤어질 것입니다.

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정의되지 않은 위험 관리 전략 조정.

알몸 또는 미정의 리스크 거래는 수익 확률이 높지만 모니터링을 더 많이 수행해야합니다. 이러한 거래를 조정하고 보호하기위한 최선의 방법을 알려 드리겠습니다.

가이드를 언제 끝내야합니까?

옵션 전략에 따라 우리는 당신의 승리율과 이익을 극대화하기 위해 각 거래 유형에 대한 최적의 출구 점수와 가격에 대한 구체적인 지침을 제공 할 것입니다.

무역 규모 & amp; 배당.

새로운 포지션 크기를 계산하는 방법과 전체 포트폴리오 균형에 따라 각 포지션에 할당해야하는 금액을 정확히 파악할 수 있도록 도와줍니다.

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가이드를 굴려 보자.

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옵션 거래 IRA 계정.

마진 요건을 줄이고 합성 전략을 거래하는 가장 쉬운 방법 중 일부를 포함하여 은퇴 계좌 거래에 대한 최고의 전략 및 팁에 대한 청사진.

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옵션 거래 소개.

가격, 가격, 프리미엄, 파생 상품, 풋 스프레드 및 황소 콜 스프레드 등을 포함하는 특수 용어는 옵션 거래의 복잡한 측면 중 하나 일뿐입니다. 그러나 그 어떤 것도 두려워하게하지 마십시오.

옵션을 통해 모든 수준의 투자자에게 유연성을 제공하고 위험을 관리 할 수 ​​있습니다. 옵션 거래에 포트폴리오가 있는지 알아 보려면 옵션의 기본 사항, 투자자가 사용하는 이유 및 시작 방법에 대해 알아보십시오.

옵션은 무엇입니까?

옵션은 협상 된 가격으로 특정 날짜까지 주식 당 보통 주식 100 주를 매수 또는 매매하는 계약입니다.

주식 가격을 떨어 뜨릴 것이라고 생각할 때 가격이 올라갈 것이거나 주식이 부족할 것이라고 생각하기 때문에 주식을 살 수있는 것처럼 옵션을 통해 주식 가격이 어느 방향으로 갈 것인지를 내기 할 수 있습니다. 그러나 자산을 철저하게 구매하거나 단락하는 대신, 옵션을 구입할 때 다음을 포함하여 여러 가지를 할 수있는 계약을 구매할 수 있습니다 (의무는 아님).

제한된 기간 동안 합의 가격 ( "파업 가격")으로 주식을 매매하십시오. 계약을 다른 투자자에게 판매하십시오. 옵션 계약이 만료되어 추가 재정적 의무없이 떠날 수있게하십시오.

옵션 거래는 위임장에만 해당되는 것처럼 들리지만 단기간의 가격 변동을 활용하고 계약을 체결하거나 거래를하지 않는 것이 좋습니다. 이는 권장하지 않습니다. 그러나 옵션은 장기 바이어 홀드 투자자에게도 유용합니다.

왜 옵션을 사용합니까?

투자자는 여러 가지 이유로 옵션을 사용하지만 주요 이점은 다음과 같습니다.

옵션을 사면 주식을 사는 것보다 초기 지출이 적습니다. 옵션을 사용하면 물건을 어떻게 볼 수 있는지 투자 시간을 구입할 수 있습니다. 옵션은 구매 의무없이 가격을 잠그면 투자자가 아래쪽 위험으로부터 보호받을 수 있습니다.

회사에 눈독을 들이고 주가가 올라갈 것이라고 생각하는 경우 & # 8221; 전화 & # 8221; 옵션은 나중에 특정 가격으로 주식을 구입할 수있는 권리를 부여합니다. 예상치 못한 결과가 나온다면 공개 시장에서 팔리는 주식보다 적은 가격으로 주식을 사게됩니다. 그렇지 않은 경우, 재정적 손실은 계약 가격으로 제한됩니다.

또한 이미 보유하고있는 주식 포지션에 대한 위험을 제한 할 수 있습니다. 회사에서 주식을 소유하고 있지만 단기적 변동성이 투자 이득을 없애지 않을까 걱정됩니다. 손실을 헤지하기 위해, 당신은 & # 8221; 옵션을 사용하면 미리 결정된 가격으로 특정 수의 주식을 판매 할 수 있습니다. 주식 가격이 실제로 저조하다면, 옵션은 손실을 제한하고, 판매로부터 얻는 이득은 재정적 인 상처의 일부를 상쇄합니다.

거래 옵션을 시작하는 방법.

옵션을 거래하려면 브로커가 필요합니다. 옵션 거래자를위한 최고의 중개인에 대한 상세한 조사를 확인하십시오. 따라서 커미션 비용, 최소 금액 등을 비교할 수 있습니다. 또는 여기에 머물러 몇 가지 질문에 대답하여 귀하의 필요에 가장 맞는 중개인에 대한 맞춤 추천을 받으십시오.

옵션 및 거래에 대해 자세히 알아보십시오.

다음은 거래 옵션에 대한 기사입니다.

Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 작가 웹 사이트 인 : dyochimnerdwallet의 직원입니다. 트위터 : Dayana Yochim.

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옵션 거래 101.

옵션 거래 101.

옵션 거래 방법.

옵션 거래 방법.

옵션 거래는 주식 거래보다 복잡 할 수 있습니다. 주식을 살 때, 당신은 원하는 주식의 수를 결정하고, 브로커는 현행 시장 가격 또는 제한 가격으로 주문을 채 웁니다. 거래 옵션에는 이러한 요소 중 일부가 필요할뿐만 아니라 계정을 개설하기위한보다 광범위한 프로세스를 비롯하여 많은 옵션이 필요합니다.

실제로 시작하기 전에 몇 가지 장애물을 해결해야합니다. 필요한 자본의 양과 여러 움직이는 부분을 예측하는 복잡성으로 인해 브로커는 거래 옵션을 시작하기 위해 허가권을 부여하기 전에 잠재 투자자에 대해 조금 더 알아야합니다.

옵션 거래 계좌 개설.

중개 회사는 잠재적 인 옵션 거래자를 대상으로 거래 경험, 옵션의 위험에 대한 이해 및 재무 준비를 평가합니다.

거래 옵션을 시작하기 전에 브로커는 귀하에게 할당 할 거래 레벨을 결정합니다.

장래 브로커를 제공해야합니다.

수입, 성장, 자본 보존 또는 추측과 같은 투자 목표 투자 지식, 주식 또는 옵션 거래 기간, 연간 거래 수 및 거래 규모 등을 포함한 거래 경험 개인 재무 정보 액체 순자산 (또는 현금으로 쉽게 팔리는 투자), 연간 소득, 총 순자산 및 고용 정보 거래하려는 옵션의 유형.

귀하의 답변을 바탕으로 중개인은 특정 유형의 옵션 거래를 수행하는 열쇠 인 초기 거래 단계 (일반적으로 1 ~ 4, 5 단계가 점점 보편화 됨)를 부여합니다.

상영은 양방향으로 진행되어야합니다. 옵션 거래를 선택하는 중개인은 가장 중요한 투자 파트너입니다. 필요한 도구, 연구, 안내 및 지원을 제공하는 중개인을 찾는 것이 옵션 거래를 처음하는 투자자에게 특히 중요합니다.

최선의 옵션 브로커에 대한 자세한 내용은 비용, 최소 및 기타 기능을 비교하는 자세한 내용을 읽어보십시오. 또는 몇 가지 질문에 답하고 어떤 것이 가장 적합한 지에 대한 권장 사항을 얻으십시오.

옵션 거래의 핵심 요소를 고려하십시오.

옵션을 선택하면 특정 날짜까지 협상 된 가격으로 계약 당 주식의 보통 100 주를 구매 또는 판매하는 계약을 구매하게됩니다. 거래를하기 위해서는 세 가지 전략적 선택을해야합니다.

주식이 움직일 것이라고 생각하는 방향을 결정하십시오. 주가가 현재 가격에서 얼마나 높거나 낮을 것인지 예측합니다. 주식이 움직일 가능성이있는 기간을 결정하십시오.

1. 주가가 움직일 것이라고 생각하는 방향을 결정하십시오.

이것은 귀하가 취하는 옵션 계약의 유형을 결정합니다. 주식 가격이 올라갈 것이라고 생각하면 통화 옵션을 살 것입니다. 통화 옵션은 특정 기간 내에 미리 결정된 가격 (파업 가격이라고 함)으로 주식을 구매할 권리를 귀하에게 부여하는 계약이지만 의무는 아닙니다.

주식 가격이 하락할 것이라고 생각하면 풋 옵션을 살 것입니다. 풋 옵션은 계약이 만료되기 전에 명시된 가격으로 주식을 판매 할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다.

2. 주식 가격이 현재 가격에서 얼마나 높거나 낮을 것인지 예측합니다.

옵션은 주식 가격이 옵션 기간 만료 기간 인 "금전"을 마감하는 경우에만 가치가 있습니다. 이는 파업 가격보다 높거나 낮은 것을 의미합니다. (콜 옵션의 경우 스트라이크보다 높으므로 스트라이크 아래에 놓습니다.) 옵션의 수명 동안 주식이 예측되는 위치를 반영하는 파격 가격으로 옵션을 구매하려고합니다.

예를 들어, 현재 100 달러를 팔고있는 회사의 주가가 미래의 어느 날까지 120 달러로 올 것이라고 생각하면, 파업 가격이 120 달러 미만인 통화 옵션을 구매할 것입니다 (파격 가격은 120 달러를 넘지 않는 것이 이상적입니다). 옵션의 비용을 뺀 값이므로 120 달러의 수익을 낼 수 있습니다). 주식 가격이 실제로 파업 가격보다 오를 경우 옵션이 돈이됩니다.

마찬가지로, 회사의 주가가 $ 80로 하락할 것으로 생각된다면 $ 80 이상의 파업 가격 (이상적으로 파업 가격에서 $ 80을 뺀 가격) 이상으로 풋 옵션을 매입 할 수 있습니다 옵션이 $ 80에서 수익을 낼 수 있도록). 주식이 파업 가격 이하로 떨어지면 옵션에 돈이 들어갑니다.

파업 가격 만 선택할 수는 없습니다. 기술적으로 옵션 체인 (option chains)이라고하는 옵션 견적에는 다양한 사용 가능한 행사 가격이 포함되어 있습니다. 파업 가격의 증가분은 업계 전반에 걸쳐 표준화되어 있습니다 (예 : $ 1, $ 2.50, $ 5, $ 10).

옵션에 대해 지불하는 가격에는 내재 가치와 시간 가치라는 두 가지 구성 요소가 있습니다.

프리미엄이라고하는 옵션에 대해 지불하는 가격에는 내재 가치와 시간 가치라는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 내재 가치는 주가가 파업을 상회하는 경우 파업 가격과 주가의 차이입니다. 시간 값은 남은 것이 무엇이든간에 다른 요소들 중에서 주식의 휘발성, 만기까지의 시간 및 이자율을 결정합니다. 예를 들어, 주가가 $ 110 인 동안 $ 100 통화 옵션이 있다고 가정합니다. 옵션의 프리미엄이 $ 15라고 가정합시다. 내재 가치는 $ 10 ($ 110 - $ 100)이고 시간 값은 $ 5입니다.

옵션 계약을 사기 전에 최종 결정을해야합니다.

3. 주가가 움직일 것으로 예상되는 기간을 결정하십시오.

모든 옵션 계약에는 옵션을 행사할 수있는 마지막 날을 나타내는 만료 날짜가 있습니다. 여기에서도 너무 날씬한 데이트를 할 수 없습니다. 선택 사항은 옵션 체인을 호출 할 때 제공되는 옵션으로 제한됩니다.

유효 기간은 일에서 달에서 수년까지 다양합니다. 일일 및 주간 옵션은 위험도가 높으며 숙련 된 옵션 거래자에게만 예약됩니다. 장기 투자자의 경우 월별 및 연간 만료일이 바람직합니다. 만기가 길어지면 주식이 움직일 시간이 늘어나고 투자 논문이 나오기까지 걸릴 수 있습니다.

주식이 행사 가격 이하로 거래되는 경우에도 옵션이 시간 값을 보유 할 수 있기 때문에 만료 기간이 길면 유용합니다. 옵션의 시간 가치는 만기가 가까워짐에 따라 감소하고 옵션 구매자는 구매 옵션의 가치가 하락하는 것을보고 싶지 않으며 주식이 파업 가격 이하로 끝날 경우 쓸모 없게 될 가능성이 있습니다. 거래가 그들에게 불리 해지면 보통 옵션에 남아있는 시간 가치를 팔 수 있습니다. 옵션 계약이 길어질수록 이것이 더 큰 가능성이 있습니다.

옵션 거래 유형에 대해 자세히 알아보십시오.

무엇 향후 계획?

옵션 거래자를위한 최고의 중개인을 찾으십시오.

옵션 거래 전략을 파헤 치십시오.

필수 옵션 거래 조건에 대해 알아보십시오.

James F. Royal, Ph. D., Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. : jroyalnerdwallet, dyochimnerdwallet. 트위터 : JimRoyalPhD, DayanaYochim.

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옵션 거래 101.

옵션 거래 101.

옵션 브로커 선택을위한 5 가지 팁.

옵션 브로커 선택을위한 5 가지 팁.

옵션 거래는 복잡 할 수 있습니다. 그러나 옵션 중개인을 신중하게 선택하면 조사를 수행하고, 거래를하고, 직책을 추적하는 방법을 신속하게 습득하게됩니다.

다음은 옵션 거래 요구에 가장 잘 부합하는 서비스와 계정 기능을 제공하는 중개인을 찾는 방법에 대한 조언입니다.

1. 무료 교육을 찾으십시오.

옵션 거래에 익숙하지 않거나 거래 전략을 확장하려는 경우 고객 교육을위한 자원이있는 브로커를 찾아야합니다. 교육은 다음을 포함하여 다양한 형태로 제공 될 수 있습니다.

온라인 옵션 거래 과정. 실시간 또는 녹화 된 웹 세미나. 온라인 또는 전화로 일대일 안내 전국에 지사가있는 더 큰 중개인과 대면 회의.

학생 - 운전자 모드에서 잠시 시간을 보내고 최대한 많은 교육과 조언을받는 것이 좋습니다. 심지어 브로커가 옵션 거래 플랫폼의 시뮬레이션 버전을 제공하는 경우 실제 거래를하기 전에 종이 거래 계정으로 프로세스를 테스트 해보십시오.

2. 브로커의 고객 서비스를 테스트에 적용합니다.

신뢰할 수있는 고객 서비스가 특히 새로운 옵션 거래자에게는 최우선 적이어야합니다. 또한 중개인을 전환하거나 복잡한 거래를하는 사람들에게 도움이 필요할 수도 있습니다.

어떤 종류의 연락을 선호하십니까? 라이브 온라인 채팅? ? 전화 지원? 브로커는 전용 트레이딩 데스크를 가지고 있습니까? 직원 근무 시간은 몇 시간입니까? 연중 무휴로 기술 지원을받을 수 있습니까? 계정에 대한 질문에 답변 할 수있는 담당자는 어떻게됩니까?

계정을 신청하기 전에 손을 내밀고 몇 가지 질문을하여 답변 및 응답 시간이 만족 스러운지 확인하십시오.

3. 거래 플랫폼을 사용하기 쉽도록하십시오.

옵션 거래 플랫폼은 모든 형태와 크기로 제공됩니다. 웹 또는 소프트웨어 기반, 데스크톱 또는 온라인 전용, 기본 및 고급 거래를위한 별도의 플랫폼 제공, 전체 또는 일부 모바일 기능 제공 또는 위의 일부 조합을 제공 할 수 있습니다.

중개인의 웹 사이트를 방문하여 플랫폼 및 도구에 대한 안내서를 찾아보십시오. 스크린 샷과 비디오 자습서는 좋지만 브로커의 시뮬레이션 된 거래 플랫폼을 사용하면 브로커가 적합한 지 여부에 대한 최상의 감을 줄 수 있습니다.

고려해야 할 사항 :

플랫폼 디자인이 사용자에게 친숙한가요? 아니면 필요한 것을 찾기 위해 사냥을해야합니까? 거래를하는 것이 얼마나 쉬운가요? 플랫폼이 특정 기준에 따라 경고를 작성하거나 나중에 제출하기 위해 무역 티켓을 미리 작성하도록하거나, 필요한 것을 수행 할 수 있습니까? 이동 중에도 전체 서비스 스위트에 모바일 액세스가 필요합니까, 아니면 플랫폼의 축소 버전만으로 충분합니까? 얼마나 신뢰할 수있는 웹 사이트이며, 신속하게 명령이 실행됩니까? 전략에 포지션을 신속하게 입력하고 나가는 것이 중요합니다. 중개인이 매월 또는 연례 플랫폼 수수료를 청구합니까? 그렇다면 특정 기간 동안 최소 계좌 잔고를 유지하거나 특정 거래 횟수를 수행하는 것과 같이 수수료를 면제받을 수있는 방법이 있습니까?

4. 데이터 및 도구의 폭, 깊이 및 비용을 평가합니다.

데이터 및 연구는 옵션 거래자의 활력소입니다. 찾아야 할 기본 사항 중 일부는 다음과 같습니다.

자주 업데이트되는 인용문 피드. 진입 점과 종점을 선택하는 데 도움이되는 기본 차트. 무역의 잠재적 위험 및 보상 (최대 상승 및 최대 하락)을 분석 할 수있는 능력. 스크리닝 도구.

보다 진보 된 거래 전략을 모색하는 사람들은 사용자 정의 가능한 스크리너와 같은보다 심층적 인 분석 및 무역 모델링 도구가 필요할 수 있습니다. 무역 전략을 수립, 테스트, 추적 및 백 테스트 할 수있는 능력; 여러 공급 업체의 실시간 시장 데이터를 제공합니다.

고급 재료가 추가로 들었는지 확인하십시오. 예를 들어, 대부분의 브로커는 시장 데이터보다 20 분 지연되지만 무료로 지연된 견적을 제공하지만 실시간 피드에 대해서는 요금을 부과합니다. 마찬가지로 일부 프로 수준 도구는 월별 또는 분기 별 거래 활동 또는 계정 잔액 최소값을 충족하는 고객에게만 제공 될 수 있습니다.

5. 커미션의 가격을 너무 무겁게 평가하지 마십시오.

커미션 비용이 우리 목록에서 낮은 이유가 있습니다. 가격은 모든 것이 아니며 우리가 다룬 다른 항목만큼 중요하지는 않습니다. 그러나 커미션은 편리한 측면 비교를 제공하기 때문에 옵션 브로커를 선택할 때 사람들이 제일 먼저 쳐다 보는 것입니다.

브로커가 거래 옵션을 청구하는 금액에 대해 알아야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.

옵션 거래 수수료의 두 가지 요소는 기본 금리 - 주식을 살 때 투자자가 지불하는 매매 수수료와 본질적으로 동일 함 - 과 계약 당 수수료. 수수료는 일반적으로 거래 당 3 달러에서 9 달러 사이입니다. 계약 수수료는 15 센트에서 1.25 달러 이상입니다. 일부 중개인은 거래 수수료 및 계약 당 수수료를 단일 정액 수수료로 묶습니다. 일부 중개인은 거래 빈도, 거래량 또는 평균 계정 잔액을 기준으로 할인 수수료를 제공합니다. "대량"또는 "활성 상인"의 정의는 중개에 따라 다릅니다.

옵션 거래에 익숙하지 않거나 전략을 간신히 사용하는 경우에는 단일 정액 요율을 제공하는 중개인을 선택하거나 커미션 + 계약 수수료를 부과하는 중개인을 선택하여 잘 처리 할 수 ​​있습니다. 보다 활발한 상인의 경우 거래 단리를 검토하여 단계별 가격 책정 계획으로 비용을 절감 할 수 있는지 확인해야합니다.

물론 수수료를 줄이면 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 플랫폼 수수료, 데이터 수수료, 비활성 비용 및 빈 채움료는 커미션 비용을 약간 줄이는 중개인과의 거래에서 얻을 수있는 절약 효과를 쉽게 상쇄 할 수 있습니다.

커미션만으로 결정을 내리는 경우 또 다른 잠재적 인 문제가 있습니다. 할인 중개인은 베어 본 (bare-bones) 플랫폼 만 제공하거나 데이터 및 도구에 대한 추가 비용을 부과하기 때문에 최저 가격을 부과 할 수 있습니다. 반면에 더 크고 확립 된 브로커 중 일부에서는 더 높은 수수료를 지불하지만 대가로 실사를 수행하는 데 필요한 모든 정보에 자유롭게 액세스 할 수 있습니다.

Dayana Yochim은 NerdWallet의 개인 작가 웹 사이트 인 : dyochimnerdwallet의 직원입니다. 트위터 : Dayana Yochim.

옵션 거래 101.

면책 조항 : NerdWallet은 파트너 중개인 - 딜러에 대한 링크를 클릭하거나 신청서를 제출하거나받을 때 특정 행동 당 정액 비용의 형태로 보상을받는 특정 중개인 - 딜러와의 소개 및 광고 계약을 체결했습니다. 중개 계정으로 승인되었습니다. 때때로, 브로커 - 딜러에 대한 링크를 클릭하는 사용자의 수에 따라 인센티브 (예 : 정액 수수료 인상)를받을 수 있으며 해당 거래를 완료 할 수 있습니다.

Dummies 치트 시트를위한 트레이딩 옵션.

거래 옵션은 거래 주식과는 조금 다르지만 연구와 연구가 필요합니다. 거래 옵션을 사용하려면 주문 유형, 차트로 시장의 변화를 읽는 방법, 주식 변경이 인덱스 및 옵션에 미치는 영향을 인식하는 방법 및 인덱스 구축 방법을 알고 있어야합니다.

거래 주문 유형.

주식을 거래 할 때 다양한 주문 유형을 사용할 수 있습니다. 일부 보장 실행, 다른 보장 가격. 이 간단한 목록은 인기있는 거래 주문 유형과 알아야 할 거래 용어에 대해 설명합니다.

시장 질서 : 시장 질서는 거래 대기열 (a. k.a., trading book)에서의 우선 순위와 시장의 깊이를 고려하여 현재 시장에서의 집행을 보장하는 것이다.

제한 주문 : 제한 주문은 가격을 보장 하나 실행은하지 않습니다. 주문에 한도를두면 다음과 같은 경우 시장 주문처럼 취급됩니다.

구매할 때 한도가 현재 시장 가격 또는 그 이상이거나 주문을 만족시킬 수있는 충분한 계약이 있습니다 (예 : 가격이 2.50 달러 이하인 경우 $ 2.50로 구매 제한).

판매 할 때 귀하의 한도는 현재의 시장 입찰가 또는 그 이하이며 귀하의 주문을 만족시키기에 충분한 계약이 있습니다 (예를 들어, 묻는 가격이 $ 2.50 이상일 때 $ 2.50로 구매하는 제한).

정지 명령 : 중지 명령은 중지 손실 명령이라고도하며 징계와 거래하기위한 위험 관리 도구입니다. 스톱은 옵션 가격이 특정 레벨로 거래되거나 이동하면 시장 주문을 유발하는 데 사용됩니다. 정지는 현재 시장보다 덜 우호적 인 가격을 나타내며 일반적으로 기존 위치에 대한 손실을 최소화하는 데 사용됩니다.

중지 제한 주문 : 중지 제한 주문은 일반 중지 주문과 유사하지만 시장 주문 대신 제한 주문을 실행합니다. 이것이 정말로 매력적일 수 있지만, 당신은 특정한 시장 운동에 관해서 많은 것을 요구하고 있습니다. 추가 위험을 감수하면서 종료해야하는 주문을 종료하는 것을 방지 할 수 있습니다. 정류장에 도달하면 시장이 당신을 상대로 갈 것입니다.

기간 : 귀하의 주문을 처리하는 두 가지 주요 기간이 있습니다.

시장이 폐쇄되면 현재 거래 세션 또는 다음 세션.

귀하가 주문을 취소하거나 중개인이 주문을 해지 할 때까지 (아마도 60 일 이내에 귀하의 중개인에게 확인하십시오)

취소 또는 변경 : 진행중인 주문을 취소하려면 취소 주문서를 제출하십시오. 안내가 완료되면 주문이 취소되었음을 알리는 보고서를 받게됩니다. 주문이 이미 실행 된 상태 일 수 있습니다. 이 경우 주문을 취소하기에는 너무 늦었고 실행 세부 정보로 채워진 보고서를 받게됩니다. 말할 필요도없이 시장 주문을 취소 할 수 없습니다. 주문 변경은 다음 두 가지 방법 중 하나를 변경할 수 있기 때문에 취소와 약간 다릅니다.

원래 주문을 취소하고 취소를 확인하는 보고서를 기다린 다음 새 주문을 입력하십시오.

원래 주문이 이미 실행 된 경우를 제외하고는 기존 주문을 수정 된 한정자로 대체하는 취소 / 변경 또는 대체 주문을 제출하십시오. 이 경우 교체 주문이 취소됩니다.

투자 추적에 사용되는 차트.

가격 데이터는 차트에서 특정 기간 동안의 시장 거래 활동을 보여주기 위해 사용됩니다. 다음 목록은 투자를 추적하는 동안 발생할 수있는 차트 유형 중 일부를 보여줍니다.

꺾은 선형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. 각 기간의 단일 가격 데이터 포인트는 라인을 사용하여 연결됩니다. 이 차트는 일반적으로 종가를 사용합니다. 꺾은 선형 차트는 기간의 범위 데이터에서 노이즈를 필터링하여 가격 이동 및 추세에 대한 "큰 그림"정보를 제공합니다. 꺾은 선형 차트의 한 가지 장점은 사소한 움직임이 필터링되어 필터링된다는 것입니다. 꺾은 선형 차트의 단점은 하루 중 거래 강도에 대한 정보를 제공하지 못하거나 한 기간에서 다른 기간으로 간격이 발생했는지 여부를 제공하지 않는다는 것입니다.

OHLC (Open-High-Low-Close) 막 대형 차트 :이 차트는 가격 대비 시간을 사용합니다. 기간의 거래 범위 (저가에서 높음)는 세로 막대로 표시되며 시작 가격은 범위 막대의 왼쪽에 가로 탭으로 표시되고 종가는 범위 막대의 오른쪽에있는 가로 탭으로 표시됩니다. 총 4 개의 가격 포인트가 각 막대를 구성하는 데 사용됩니다. OHLC 차트는 거래 기간의 강도와 가격 격차에 대한 정보를 제공합니다. 일일 차트를 참조 점으로 사용하면 상대적으로 긴 세로 막대는 가격 범위가 하루 동안 매우 클 수 있음을 나타냅니다.

촛대 형 차트 :이 차트는 가격 대 시간을 사용합니다. OHLC 차트와 유사하게 두꺼운 막대로 강조 표시된 기간에 대한 공개와 마감 간의 가격 범위를 사용합니다. 이 차트에 고유 한 패턴은 일별 분석을 향상시킬 수 있습니다. 촛대 차트는 매일 차트에 가장 잘 적용되는 황소와 곰 사이의 전투와 관련하여 별개의 패턴 해석을합니다. 또한 기간별 데이터를 통합하여 가격 범위와 격차를 표시합니다.

재무 지표의 구축 방법.

재무 인덱스 변경 사항을 이해하려면 인덱스 작성 방법을 알아야합니다. 인덱스는 동일하게 만들어지지 않습니다 (물론 ... 하나입니다). 재무 지표는 세 가지 방법으로 구성됩니다.

가격 가중치 : 고가의 주식을 선호합니다.

시가 총액 비중 : 상위권 종목 선호.

동일 가중 평균 : 각 주식은 동일한 영향을 미칩니다.

주식이 지수에 어떻게 영향을 미치는지.

재정 지표는 주식, 채권 또는 원자재 그룹의 가격을 측정하는 도구입니다. 하나의 재고가 변경되면 색인이 변경됩니다. 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

고가의 주식이 가중치 가중 지수에서 하락하면 낮은 가격의 주식이 하락할 때보 다 지수가 더 많이 하락하게됩니다. Dow는 Boeing (100 달러 근처에서 거래)이 Pfizer (25 달러 근처에서 거래)보다 더 큰 영향을받는 가격 가중 지수의 한 예입니다.

S & P 500과 같은 시가 총액 가중 지수는 가격에 관계없이 시가 총액이 높은 주식에 더 많은 영향을받습니다. Microsoft는 주당 30 달러로 거래 할 수 있지만 시가 총액은 약 2,900 억 달러로 엄청납니다. 그것이 위 또는 아래로 움직일 때 주당 55 달러로 거래되는 Amgen보다 S & amp; P 500에서 더 큰 변화를 창출하지만 시총은 약 640 억 달러에 불과합니다.

동일한 가중 지수의 모든 주식은 지수 가치에 동일한 영향을 주어야합니다. 지수를 균형있게 유지하려면 주식을 분기별로 조정해야합니다. 이렇게하면 지난 3 개월 동안 큰 이익을 보았던 주식이 지수에 너무 많이 비중되는 것을 막을 수 있습니다.

초보자를위한 옵션 트레이딩 전략 안내서.

옵션은 조건부 파생 상품으로 계약자의 옵션 보유자가 선택한 가격으로 증권을 사고 팔 수 있습니다. 옵션 구매자에게는 그러한 권리에 대해 판매자가 "프리미엄"이라고 부르는 금액이 부과됩니다. 시장 가격이 옵션 소지자에게 불리한 경우 옵션을 무용지물로 만료시켜 손실이 프리미엄보다 높지 않도록 보장합니다. 대조적으로 옵션 판매자 인 a. k.a 옵션 작성자는 옵션 구매자보다 더 큰 위험을 부담하므로이 프리미엄을 요구합니다.

옵션은 "통화"및 "넣기"옵션으로 나뉩니다. 콜 옵션은 계약의 구매자가 미래의 기초 자산을 행사할 수있는 가격을 행사 가격 또는 행사 가격으로 구입할 수있는 곳입니다. Put 옵션은 구매자가 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리를 취득하는 곳입니다.

직접 자산보다는 왜 무역 옵션을 선택해야합니까?

거래 옵션에는 몇 가지 장점이 있습니다. CBOE (Chicago Board of Option Exchange)는 다양한 단일 주식 및 지수에 대한 옵션을 제공하는 세계에서 가장 큰 그러한 거래소입니다. 거래자는 보통 단일 옵션이있는 단순한 전략에서 여러 개의 동시 옵션 위치가 포함 된 매우 복잡한 전략에 이르기까지 다양한 옵션 전략을 구성 할 수 있습니다.

[옵션을 사용하면 인상적인 수익을 낼 수있는 단순하고 복잡한 거래 전략이 가능합니다. 이 기사는 몇 가지 기본 전략의 요약을 제공 할 것이지만, 연습을 자세히 배우려면 Investopedia 아카데미의 옵션 코스를 확인하십시오. 이 과정을 통해 상인이 가장 성공한 옵션을 사용하여 지식과 기술을 익히 게됩니다.]

다음은 초보자를위한 기본 옵션 전략입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

특정 주식 또는 지수를 낙관하고 하향 움직임의 경우 자본을 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다. 곰 같은 시장에서 레버리지 수익을 취하고 싶습니다.

옵션은 레버리지 수단 (leveraged instrument)으로, 거래자가 기초 자산이 거래 할 때 요구되는 것보다 적은 금액을 위험하게함으로써 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 단일 주식의 표준 옵션은 100 개의 지분과 크기가 같습니다. 거래 옵션을 통해 투자자는 옵션을 활용할 수 있습니다. 상인이 Apple (AAPL)에 5000 달러를 투자하여 주당 약 127 달러를 투자하려고한다고 가정합니다. 이 금액으로 그는 3953 달러를 4953 달러에 구매할 수 있습니다. 다음 2 개월 동안 주식 가격이 약 10 ~ 140 달러 인상된다고 가정하십시오. 중개 수수료 수수료를 무시하면 거래자의 포트폴리오는 5448 달러로 상승하여 상인에게 투자 된 자본에 대해 448 달러 또는 약 10 %의 순 달러 수익을 남깁니다.

상인의 가용 투자 예산을 감안할 때 9 달러 옵션을 4,997.65 달러에 살 수 있습니다. 계약 규모는 애플 주식 100 개이므로 상장사는 실질적으로 900 개의 애플 주식을 거래하고있다. 위의 시나리오에 따라 2015 년 5 월 15 일에 만료시 가격이 140 달러로 상승하면 옵션 위치에서 얻는 상인의 보수는 다음과 같습니다.

이 직책의 순이익은 11,700 - 4,997.65 = 6,795 또는 자본 투자 수익의 135 %가 될 것이며 이는 원 자산을 직접 거래하는 것과 비교할 때 훨씬 더 큰 수익률입니다.

전략의 위험 : 장거리 전화로 인한 상인의 잠재적 손실은 지불 된 보험료로 제한됩니다. 잠재적 인 이익은 무제한입니다. 즉, 기본 자산 가격이 상승 할 때만큼 수익이 증가 할 것입니다.

다음과 같은 상인이 선호하는 직책입니다.

기본 수익률에 곰곰이 생각하지만 단기 매도 전략에서 불리한 움직임의 위험을 감수하고 싶지는 않습니다. 레버리지 위치를 활용하고 싶습니다.

상인이 시장에서 약세를 보일 경우 그는 예를 들어 Microsoft (MSFT)와 같은 자산을 매도 할 수 있습니다. 그러나 주식에 풋 옵션을 사는 것은 대안 전략이 될 수 있습니다. 풋 옵션은 주식 가격이 하락할 경우 상인이 포지션으로부터 이익을 얻을 수있게합니다. 반면에 가격이 오를 경우, 상인은 그 옵션을 무효로 만료시켜 보험료를 잃게 할 수 있습니다.

전략의 위험 : 잠재적 손실은 옵션에 대해 지불 된 보험료로 제한됩니다 (옵션 비용에 계약 크기를 곱한 금액). 롱 풋의 보수 기능은 최대 가격 (운동 가격 - 주가 - 0)으로 정의되기 때문에 주식 가격이 0 이하로 내려갈 수 없기 때문에 포지션에서 최대 이익을 얻을 수 있습니다 (그래프 참조).

다음과 같은 거래자가 선호하는 직책입니다.

기본 가격의 변화가 없거나 약간 증가 할 것으로 예상하십시오. 제한된 하향 보호와 관련하여 상승 잠재력을 제한하고 싶습니다.

적용 대상 통화 전략에는 통화 옵션의 짧은 위치와 기본 자산의 긴 포지션이 포함됩니다. 긴 포지션은 장거리 트레이더가 옵션을 행사할 경우 짧은 콜 라이터가 기본 가격을 제공하도록합니다. 통화 옵션 외에도, 상인은 소액의 프리미엄을 모으고 제한된 상승 잠재력을 허용합니다. 징수 된 보험료는 잠재적 인 하강 손실을 어느 정도 보상합니다. 전반적으로이 전략은 아래 그래프와 같이 짧은 풋 옵션을 종합적으로 복제합니다.

2015 년 3 월 20 일 상인이 39,000 달러를 사용하여 주당 39 달러의 BP (BP) 1000 주를 구매하고 동시에 $ 0.35의 비용으로 45 달러 통화 옵션을 작성하며 6 월 10 일에 만료됩니다. 이 전략의 순 수익은 38.650 달러 (0.35 * 1,000 - 39 * 1,000)의 유출이므로 총 투자 지출은 짧은 통화 옵션 순위에서 모은 350 달러의 프리미엄만큼 감소합니다. 이 예에서의 전략은 상인이 다음 3 개월 동안 가격이 $ 45를 초과하거나 $ 39를 크게 밑으로 움직일 것으로 기대하지 않는다는 것을 의미합니다. 주식 포트폴리오에서 최대 $ 350 ($ 38.65로 하락할 경우)의 손실은 옵션 포지션에서받는 프리미엄에 의해 상쇄되므로 제한적인 하향 보호가 제공됩니다.

전략의 위험 : 만기시 주가가 45 달러 이상 상승하면 짧은 통화 옵션이 행사되고 상인은 주식 포트폴리오를 제공해야만 완전히 잃을 수 있습니다. 주가가 39 달러를 크게 밑도는 경우. $ 30 옵션은 무용지물이 될 것이나, 주식 포트폴리오는 또한 보험료 금액과 동등한 작은 보상을 현저히 잃을 것입니다.

이 지위는 기초 자산을 소유하고 하방 보호를 원하는 상인이 선호합니다.

이 전략은 기본 자산과 장기 Put 옵션 위치에서 긴 포지션을 포함합니다.

대체 전략은 기본 자산을 판매하는 것이지만 상인은 포트폴리오를 청산하기를 원하지 않을 수 있습니다. 아마 그 / 그녀는 장기간에 걸쳐 높은 자본 이득을 기대하므로 단기적으로 보호를 추구하기 때문입니다.

만기가되면 기초 가격이 상승하면 옵션은 쓸모 없게되고 상인은 프리미엄을 잃지 만 자신이 보유하고있는 가격 상승의 이점을 여전히 갖습니다. 반면에, 기초 가격이 하락하면, 거래자의 포트폴리오 포지션은 가치를 잃지 만, 이 손실은 주어진 상황 하에서 행사되는 풋 옵션 포지션의 이득에 의해 대부분 커버 업됩니다. 따라서 보호받는 입장은 효과적으로 보험 전략으로 생각할 수 있습니다. 상인은 현재 가격 이하로 행사 가격을 설정하여 하향 보호를 줄이면서 보험료를 낮출 수 있습니다. 이것은 deductible insurance로 생각할 수 있습니다.

예를 들어 투자자가 $ 40의 가격으로 코카콜라 (KO) 1000 주를 구매하고 향후 3 개월 동안 불리한 가격 변동으로부터 투자를 보호하기를 원한다고 가정하십시오. 다음 put 옵션을 사용할 수 있습니다.

2015 년 6 월 15 일 옵션

이 표는 보호 수준이 그 수준에 따라 증가한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 상인이 가격 하락에 대비해 투자 포트폴리오를 보호하고자하는 경우, 파업 옵션을 $ 40의 가격으로 구입할 수 있습니다. 다른 말로하면, 그는 매우 값 비싼 돈 옵션에서를 살 수 있습니다. 상인은 결국이 옵션에 4,250 달러를 지불하게 될 것입니다. 그러나 상인이 어떤 수준의 하락 위험을 감내 할 용의가 있다면 그는 35 달러를 넣는 것과 같은 돈 옵션에서 비용을 덜 선택 할수 있습니다. 이 경우 옵션 포지션의 비용은 훨씬 낮아 2,250 달러에 불과합니다.

전략 위험 : 기본 가격이 하락할 경우 초기 주가와 파업 가격에 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 더한 차이로 인해 전체 전략의 잠재적 손실이 제한됩니다. 위의 예에서 파업 가격 35 달러에서 손실은 $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25)로 제한됩니다. 그 사이에, 돈 선택권에 포함하는 전략의 잠재적 인 손실은 선택권 프리미엄으로 제한 될 것이다.

옵션은 투자자가 기본 증권 거래로 이익을 얻는 대체 전략을 제공합니다. 옵션, 기본 자산 및 기타 파생 상품의 다양한 조합과 관련된 다양한 전략이 있습니다. 초보자를위한 기본 전략은 통화 구매, 풋 매입, 커버 콜 판매 및 보호 풋 매입이며 옵션을 포함한 다른 전략은 파생 상품에 대한보다 정교한 지식과 기술을 필요로합니다. 하향 보호 및 레버리지 수익과 같은 기본 자산보다는 거래 옵션에 이점이 있지만 선급 프리미엄 지급 요건과 같은 단점도 있습니다.